第一段大會報告,截至04/07(二)三大法人的持股成本分析:

外資:短線加碼期間自
2009/3/11~2009/4/6,現累積買進497.91億(持股最高之時為4/6569.51億,似乎還不想退場),持股成本約5250點,預估「5100點為外資短多防守的底限」。

投信:短線加碼期間自2008/11/21~2009/4/6,現累積買進89.08億(持股最高時為3/17131.56億,有點下車的味道),持股成本約4860點,預估「4700點為投信短多防守的底限」。

自營商:短線加碼期間自2009/3/11~2009/4/6,現累積買進155.45億(持股最高時為3/16178.2億,也有點下車的樣子),持股成本約4740點,預估「5000點為自營商短多防守的底限」。

因為許多大大希望賤芭樂說明一下計算法人持股成本冬瓜模型的一些原則,以下便說明幾個重點(模型不複雜,所以不用太多點),

1 各位大大日後若要持續追蹤法人成本,必須每天「自行key-in」的部份,包括台股開盤價、最高價、最低價、收盤價,以及法人買()超金額

2、
曾有大大反應,從不同地方提供的法人當日買()超金額,好像會有些許不同。不過即使如此,影響也很有限,譬如買69.8億跟買67.5億,這點細微誤差尚不至於影響法人持股成本的數值正確性,除非買、賣key相反,才會出問題。至於應該用哪的資料?看各位大大習慣,聚財網的數字已經很棒了,厚工一點想進證交所查詢,也OK啦!

3、 為何要用「調整台股指數」?用收盤價算雖然最省事,不過太籠統;用最高價或最低價算,自然會高()估法人成本,所以採用調整台股指數,賦予最高價、最低價、收盤價的權數為0.250.250.50,比較貼近現況。

4、 法人持股成本()的計算:買超時的問題比較不大,賣超的時候就有點小眉角了。舉例來說,法人昨天買5000張台塑@53元,今天賣掉2000張,剩下的3000張單位成本是多少?看已實現損益多少再併入計算嗎?不是喔,那3000張台塑的成本還是@53喔!這跟一般散戶有點不同,因為所有法人不會把「已實現損益」灌回「未實現部份」,導致持股成本受到影響。換言之,法人不會因為賣掉的部份有賺錢(已實現),剩餘持股的單位成本就可以降低(散戶比較會這樣),這部份法人可是計較的緊,未實現的部份即使是虧損套牢,也不能抹煞他已實現的獲利,不然獎金會被殺很大。

5
外資跟投信法人短多防守位置的設定,為何用3%(自營商的不一樣,下次再報告)?一來是賤芭樂根據歷史資料的歸納統計所得,請大大們先點進「範例參考」那個sheet,那是2008/01/23~2008/06/18的資料。外資短多由進到出的過程中,台股二度跌破外資成本價,幅度各為─2.3%─2.1%,此時儘管外資進行獲利調節,但終究還是穩住了短多防線(虧損3%;第三次外資守不住了(或許是不想守了),防線一破了就會潰堤,台股開始溜滑梯,所以用3%當基準,應該交代的過去(自1990~2008年,賤芭樂檢驗外資跟投信的操作,3%都還OK。二來指數從高檔拉回,到跌破法人成本之時,其實指數跌幅已經不小,賤芭樂用個股、類股、ETF等與大盤連動分析,也得到3%這個可接受答案,所以就一直用到現在囉。

6、 法人持股成本有那麼剛好都是整數?4900點、5000點?呵呵,這樣比較好記啦!賤芭樂的小鳥腦,不像財遜的洩小河或烤焦的呂ㄚ藥,太細的數字我都記不住啦!何況4925490050335000,不算差的離譜吧。當然如果大大們記得住,那把法人持股成本()那裡的函數round(…,2),亦即「數字進位到百位」的函數修一下,改成round(…,2),把數字退位到小數點下兩位,這樣當然更為精準,若有大大記得住,賤芭樂除了佩服,還是佩服!

應該就是這些了,希望能有助於各位大大了解這個冬瓜模型,祝大家操作順利、週末有人請吃飯!另外若大大真~~~的很有空有閒的時候,麻煩撥冗看一下賤芭樂在聚財網的影像紀錄,包括上集:http://news.wearn.com/article.asp?id=299,以及下集:http://news.wearn.com/article.asp?id=301,那是賤芭樂首次透過網路轉播方式對全國觀眾講話,感覺很妙,也希望各位能參考一下,給點建議。如果嫌偶長相不好、讓畫面不美觀,跟各位說聲歹勢啦,這部分我比較沒辦法改進(除非轉背面或戴面具)。至於內容部分,如果一開始覺得很普通,麻煩請多點耐心看到底,應該多少會有不錯的意見;如果覺得講的還不錯,還請各位多幫忙,將此訊息推薦給您的親朋好友,無限感激、萬分道謝!(錄影時樓下施工,鑽地機乓乓叫,我們是趁中午空檔搶錄的,所以講話速度有點趕

創作者介紹
創作者 toen5401 的頭像
toen5401

多尼多尼賤芭樂的快樂天堂

toen5401 發表在 痞客邦 留言(4) 人氣()


留言列表 (4)

發表留言
  • 阿寶
  • 謝謝分享 !It's good
  • skyage
  • 問題 ??

    請問芭樂大:

    2008/11/21 證交所公佈的投信買賣超 -7.72 E
    ,excel 的部分為 4.29
    ??
  • skyage
  • 芭樂大~~ 請你 CHK 一下 投信的資料是否與自營商的數據 要互換
    聚財的三大法人 2008/11/21 自營買超 0.82 投信 4.17
  • skyage
  • 25~26 的資料也是要交換