有大大問到跟期貨有關的東西,剛好明天(5/20)週三為5月期貨結算,就跟大家報告一下賤芭樂的短期多空參考指標之「期貨未平倉量」。未平倉量是啥?專業、艱澀的學術性火星話解釋,各位大大請自行查詢,賤芭樂只習慣用地球話說明。未平倉量的涵義,其實就是『念力』!所以多方未平倉量,就是「希望台股上漲的念力」;空方未平倉量就是「祈求台股下跌的念力」。佛家有云:念力為意識之力量,眾人意識之匯聚,自然能產生力量,也就能開花結果,甚至化無為有,意即心誠則靈。所以當「希望台股上漲的念力」遠強過於「祈求台股下跌的念力」,指數自然會漲;反之當「祈求台股下跌的念力」遠強過於「希望台股上漲的念力」,指數應該要跌,這樣的說明應該很簡單明瞭吧。OK,跟著賤芭樂從3月期貨開始玩,以後大大們就知道該怎麼看了。
大家跟著圖一走,當2/18(三)二月台指期以4498點結算之後,三月期貨多空爭霸戰便正式開始!鳴槍之時,多空雙方的態勢為何?2/18多方未平倉量為71757口,空方為51403口,很明顯的此時「希望台股上漲的念力」遠強過於「祈求台股下跌的念力」,所以指數會漲。3/18(三)結算也一定會大漲?呵呵,倒還不用那麼武斷,畢竟才剛鳴槍,不過此時先丟點多單也是OK的。接著多空雙方刀光劍影,戰至2月底,收盤價4557點,指數幾乎沒啥變,不過多空雙方兵力均持續增加。多方未平倉量已達81250口,增加了約10000口;空方未平倉量亦達58519口,增加了約7000口,不過「希望台股上漲的念力」依舊遠強過於「祈求台股下跌的念力」,所以指數續漲動力還在。3/2(一)指數大跌超過130點,多方未平倉量立即撤退了約6500口,不過空方未平倉量並沒有趁機縮小差距,只小增了不到700口,所以「希望台股上漲的念力」還是遠強過於「祈求台股下跌的念力」。之後指數4600、4700、4800、4900的一路上揚,多方未平倉量始終超出空方未平倉量20000口,所以結果,3/18(三)三月期貨結算,誰會嬴ㄚ?恭喜多方囉!
接著看圖二。當3/18(三)三月台指期以5048點結算之後,四月期貨多空爭霸戰正式開始!鳴槍之時,多空雙方的態勢為何?3/18多方未平倉量為57688口,空方為40174口,很明顯的此時「希望台股上漲的念力」遠強過於「祈求台股下跌的念力」,所以指數還會漲。4/15(三)結算也一定會大漲?呵呵,倒還不用那麼武斷,畢竟才剛鳴槍,不過此時先丟點多單也是OK的。接著指數5000、5100、5200、5300的繼續漲,大概是覺得漲太多了,所以多方的未平倉量開始減少,到3/27已經減少了超過11000口,那空方未平倉量呢?不趁機扭轉頹勢也就罷了,竟也跟著減少了8000口,使得「希望台股上漲的念力」依舊遠強過於「祈求台股下跌的念力」,所以指數續漲動力未退!3/30(一)指數大跌超過180點,多方未平倉量再退約2700口,不過空方未平倉量只增加了約1000口,所以「希望台股上漲的念力」還是強過於「祈求台股下跌的念力」。之後指數5400、5500、5600、5700的一路上揚,多方未平倉量始終超出空方未平倉量10000口,所以結果,4/15(三)四月期貨結算,誰會嬴ㄚ?再度恭喜多方囉!
再來看圖三。當4/15(三)四月台指期以5875點結算之後,五月期貨多空爭霸戰正式開始!鳴槍之時,多空雙方的態勢為何?4/15多方未平倉量為44242口,空方為28555口,很明顯的此時「希望台股上漲的念力」遠強過於「祈求台股下跌的念力」,所以指數還會漲。5/20(三)結算也一定會大漲?呵呵,倒還不用那麼武斷,畢竟才剛鳴槍,不過此時先丟點多單也是OK的。接著指數碰到6000點,似乎漲不太動了,多方的未平倉量雖能維持,不過空方未平倉量開始發動反擊,從4/23至4/28,一下增加了超過11000口,使得「祈求台股下跌的念力」近期首度超過「希望台股上漲的念力」!不過雙方念力差距極小,斷言勝負也太早!4/30(四)指數大漲近380點,多方未平倉量趁機扭轉頹勢,單日大增近10000口,空方未平倉量也被逼退了超過4000口,所以「希望台股上漲的念力」再度強過於「祈求台股下跌的念力」。之後指數6200、6300、6400、6500的一路上揚,跟前兩個月不一樣之處,空方未平倉量的決心似乎明顯強化,使得多空雙方的未平倉量差距逐日遞減,甚至5/12、5/13、5/14的空方念力又超過了多方念力(5/15短多先行出場),到了週二今天,亦即結算前一天,指數雖然漲了近80點,不過多方未平倉量小減約300口,空方未平倉量反而增加約4500口,使得「希望台股上漲的念力」幾乎等於「祈求台股下跌的念力」,這是本波段以來首見的情況!
或許就帳面數據來看,多空雙方勢均力敵將使明天的結算勝負難料,不過賤芭樂評估空軍的氣勢上略勝一籌!畢竟這一期的多單位平倉量總計增加約17000口,本來被壓著打的空軍,未平倉量則大增約32000口,氣勢上空軍確實較猛,加上反正4/16的短多單已在5/15先跑了,壞心的賤芭樂,就順理成章的瞎猜明天空方很有機會能扳回一城喔!
資料查詢:http://www.taifex.com.tw/chinese/home.htm(期交所>交易資訊>三大法人>查詢>區分各期貨契約>依日期)
截至2009/05/19(二)三大法人的持股成本分析:
外資:自2009/3/11~2009/5/19,累積買進1922.57億(持股最高為5/8的2180.16億,連賣6天後今日再度大買),持股成本約5990點,預估「5800點為外資短多防守的底限」。
投信:自2008/11/21~2009/5/19,累積買進123.57億(持股最高時為3/17的131.56億),持股成本約6190點,預估「6000點為投信短多防守的底限」。
自營商:自2009/3/11~2009/5/19,累積買進187.77億(持股最高時為5/8的220.71億),持股成本約5490點,預估「5800點為自營商短多防守的底限」。
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