M1B與台股的關連性,蠻早以前賤芭樂有寫過兩篇,一篇是『當M1BM2黃金交叉時進場、死亡交叉時出場』,事實證明,這樣的叉來叉去法,並不能幫助大大們投資獲利。至於第二篇,『當M1B跌破零軸後,再翻回零軸之上,就表示落底,可以進場』,在2002年以前都很有用,而且無試不中,堪稱是最好用的總經指標之一,不料從2003年開始就出狀況囉!
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首先2002年中,M1B開始從20.4%逐步下滑,同時間台股也開始壓回,一切都很合乎之前我們的規劃(M1B突破15%,出清持股50%M1B突破20%,全部出場!),所以沒有受傷,接下來就是等底部訊號,只要M1B跌破零軸後再翻回零軸之上,就是在一次大舉加碼的時機,可是在2003年第一季,事後證明當時台股確實打了雙底,展開2000點的多頭行情,但M1B的進場訊號始終沒有出現(最低點也還有5.78%,並未破零軸),所以正常的情況下,如果單用這個方法,我們已經錯失了這趟2000點行情(大大們當時用其他方式撈到底部者,此處就不討論囉),這就是第一個問號的地方。

之後呢,賤芭樂假設大大們用了用其他方式,在2005~2006年進場加碼台股,順勢搭上了超過那趟3000點的大多頭行情,出場時機?如果用M1B的原則(M1B突破15%,出清持股50%M1B突破20%,全部出場),我們到現在都還沒出場喔,因為過程中M1B最高點只在20077月到9.14%!這就是幣二個問號的地方!

所以說,CC大大,2003年之後,『當M1B跌破零軸後,再翻回零軸之上,就表示落底,可以進場』、『M1B突破15%,出清持股50%M1B突破20%,全部出場!』這個方法,已經不像以往那麼有效了,因為之後發生了『台股底部我沒進場,台股頭部我們沒出場』的現象,換言之,無論是進場時機或出場時機,這個方法似乎都有待商榷了。所以說今年2月央行公佈1月的M1B1.79%,出現了『M1B跌破零軸後,再翻回零軸之上』的訊號,賤芭樂為啥還沒進場,就是因為有此顧慮!

其次,因為今年1月適逢農曆春節。長久以來,只要當月有碰到過年,M1B的月增率(不是年增率喔)都會大增至少3%,理由就不討論了。不過過完年後的M1B月增率,就會馬上下滑,平均下滑約2%。如果今年沒有特別意外,2月的M1B月增率假設也下滑2%,那M1B的年增率(央行公佈的都是年增率,月增率得自己算喔),就會出現「-0.92%」,亦即再度跌落零軸以下,萬一真的發生這種合乎歷史軌跡的正常現象,不就表示1M1B1.79%,並不是落底的訊號,這也是賤芭樂還沒進場的原因之二。希望這樣的說明,能夠回答CC大大的問題!

備註:如果經調整季節性因素,則1月的M1B0.01%(有種勉強探頭出水面的感覺)。

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  • cc
  • 感謝芭樂大的精闢分析.

    在這個看不到陽光的黑暗隧道,
    要找到一絲絲的光線,似乎只能靜靜的等待了.
    海嘯過後的滿目瘡痍,
    似乎要靠外星人帶著新科技,才能拯救地球了.
    看到巴菲特低頭說抱歉,
    看到芭樂大宣佈秘技失效,看到許多幹事長級的前輩長年不敢翻多.
    我們這些旅鼠,真的只能緊守那0.75%的安慰了.

    再次感謝版大的分析,
    也誠心的祈求上天快快讓經濟回到正循環.
    因為唯有大多頭的股市,
    才能讓小老百姓的我們,
    賺到死薪水外的大財富呀.
    祝福芭樂大,平安幸福發大財.

    ^__^
  • cc
  • 芭樂大你好,
    今天是央行公佈
    2月m1b的日子.
    我發現m1b是2.71耶.
    請問您的m1b秘技,
    是否可以重出江湖呢?
  • 賤芭樂
  • OKOK,長線部位可以開始進場了,不過不建議一把全下!而且我要確認一下,二月的M1B數據會如此亮麗的原因,所以偶會慢慢買囉!破4500跟破4000之時,偶已經小買一點(跟總經無關的理由,單純愛台樹集團阿慶的股票而已),既然看到M1B的訊號,就準備再買一點吧!如果之後我覺得M1b怪怪的,也會把想法跟大大分享!
  • cc
  • 芭樂大你好,

    2009年5月的m1b
    已經攀升至14.27了

    根據您先前的文章,
    是否該出脫50%持股呢?
  • 賤芭樂
  • CC大大,突破17%之時,立即全部出脫,我都是這樣玩的。
  • 天空
  • 芭樂大你好:
    我有買今週刊本期您的專訪,只有您提出的方法最具體可操作,其他人提出的我真的都不知道怎麼去實踐。
    可是有2個問題想請問您一下:
    1.當各項指標確定之後要進場買基金時,要如何選擇台股基金?這部分似乎在專訪中沒有多家介紹,請問如何選擇台股基金?
    2.專訪上說您有十幾招,不只3招,請問何時會出書與大家分享?
    3.您6月份出的新書我還沒拜讀過,不過光看標題似乎是認為基金不適合投資嗎?不過您提出的三招都是買進基金阿,還是新書的內容其實不是這樣?

    謝謝喔