一、六月台指期未平倉量的紀錄:下跌念力依然強過上漲念力,不過多方念力在週一台股大跌之後,發動強襲喔!目前的情勢是:多方念力(紅線)揮淚前進欲反擊,空方念力(綠線)含笑收割嚥狂氣,雙方念力差距已經越來越小,明天週三結算,反正空方念力終於扳回一成,明天有沒有必要冒險再捅多方一刀?算了啦,得饒人處且饒人,空方念力還是見好就收吧。
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二、截至2009/06/15()三大法人的持股成本分析。

外資:自2009/3/11~2009/06/15,累積買進2076.28億,持股成本約6200點,預估「6010點為外資短多防守的底限」。

投信:短多部位已出清。投信季底作帳行情?不做了嗎?

自營商:自2009/3/11~2009/06/15,累積買進123.60億,持股成本約5810點,預估「6100點為自營商短多防守的底限」。

經濟部說:『,根據最新發布的製造業銷售調查,台灣今年第一季製造業銷售值較去年同季大幅衰退37.6%,創史上新高。第一季製造業銷售衰退幅度這麼高(年增率最近四季年增率為9.7%、0.2%、-29.4%、-37.6%),這是比較特別的一季,主要是受到全球貿易大幅衰退的影響,但在全球景氣回溫、大陸家電下鄉帶動、四月份的製造業生產,以及廠商對五月偏向樂觀的預期(產量動向指數由三月的51.3升至四月的61.3)綜合看來,預估第二季銷售將明顯回升,。』

賤芭樂:今年三月公佈去年Q4的-29.4%時,我好像也聽過類似的話ㄋㄟ?!印象中只要經濟數據出現了難得一見,或是歷史新低紀錄,官方說法都會說最壞的狀況已經出現了,所以未來有機會逐漸變好,那為啥今年Q1再破新低?……,官方說法,僅供參考,這點請大家要習慣。

經建會說:『,根據景氣燈號指標,四月景氣雖仍呈現代表景氣衰退藍燈(台灣已亮出連續8個月的藍燈),但領先指標「六個月平滑化年變動率」-5.3%,已創下近11個月最低的減幅,並且已呈連續三個月回升(目前最低為一月的-24.0%),五月份領先指標有機會由負轉正,加上包括中國、美國、歐盟及日本的領先指標也都於四月呈現回升,領先指標通常領先景氣走勢12季,從燈號及領先指標的變化看來,這顯示當前景氣雖仍處於低迷狀態,但惡化程度已趨緩和,景氣可望漸露曙光,。』 

賤芭樂:四月份受台股領導全球、異軍突起的亮麗表現,加上M1B年增率回升的影響(九項指標中唯一的綠燈),才使得綜合判斷分數再升1分。換言之,目前推升景氣分數的動能幾乎全來自金融面的指標,實體面的指標仍未見明顯起色,因此一旦台股降溫,股市交易退潮,金融面指標下滑,經建會的期待恐怕就會失望。

國貿局說:『,根據第一季兩岸貿易統計,受到家電下鄉帶動需求的影響,台灣三月對大陸出口較二月回升,台灣三月出口至大陸47億美元,比二月增加10億美元,年增率-36.4%,也較年初緩和,顯示大陸家電下鄉政策,已出現效果,估計在未來幾個月應該會更明顯。進一步來看,台灣出口至中國最大宗的兩項產品為積體電路及液晶置,僅這兩項便占我出口至大陸總額的32%,由於出口過度集中於一兩項產品,使得台灣今年以來出口衰退幅度遠遠超過南韓(首季大陸自台灣進口衰退44.2%,遠超自南韓進口衰退27.5%)。大陸家電下鄉的需求將帶動面板及半導體的出口,以今年三月台灣的海關統計而言,台灣輸往大陸香港的積體電路、液晶裝置年增率雖仍-26.8%、-64.1%,但已較年初好轉,。』

賤芭樂:剛好碰到,就跟大大們分享一下看待總體經濟數據的一些小撇步。請專業的大大們不要太吹毛求疵,只是個小技巧啦!
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請大大們同時要看上面那張圖跟表。根據今年的出口資料,台灣2~5月出口值的「月增率」分別為+1.8%、+23.6%、-4.6%、+8.9%(因為1月最爛,2月才開始出現月成長,所以法人會從2月的MOM起算),換算成(幾何)平均值來觀察,等於平均月增率為+6.9%OK,可以開工囉!假若未來台灣出口的復甦態勢就以此速率前進(每月成長6.9%),我們除了可得到6~12月的預估值之外,還可研判最快九月、最慢十月,台灣的出口年增率可望回復正值,而且接下來的出口年增率會開始暴衝(因為去年第四季出口數字真的太糟糕),加上其他總經數據也有類似的期待,所以此時台股會不會也跟著暴衝?呵呵,按照以往慣例,會喔!這就是為何法人啦、名嘴啦、政府啦,都對台股第四季有著莫名期待的原因啦!如果6月、7月的出口數字比預估的更美麗呢?呵呵,官方數字公佈後,法人就會立刻重跑模型,就會得到新的預估數據,如果因而使得出口年增率提早在8月就可能變正,法人(尤其是外資)9月就會開始動工佈局喔,大家參考參考吧。

備註:不用幾何平均,用大家比較習慣的算術平均數來看,答案會不會不一樣?若用算術平均數,台灣2~5月出口的平均月增率為7.4%(比幾何平均的6.9%多一點),得到6~12月的出口預估值雖略有不同,但也是最快九月、最慢十月,台灣的出口年增率可望回復正值,而且接下來的出口年增率會開始暴衝。

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toen5401 發表在 痞客邦 留言(3) 人氣()


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  • tod
  • 感謝在感謝

    大大的模型非常有實用價值.是否可要期指未平倉量的模型可自己天天記錄
    另外西瓜模型的外資成本起始點日期如何捉比較適合...先謝謝賤芭樂大大了todchen25HOTMAIL .com
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